Aktivas private altersvorsorge - Kapital- und Rentenversicherung

Ist eine private Rentenversicherung oder Kapitallebensversicherung noch sinnvoll?

Private Lebens- und Rentenversicherungen sind nach wie vor ein wichtiger Baustein in der privaten Altersversorgung in Deutschland. Von Verbraucherschützern oft verschrien, erwirtschaften die deutschen Versicherer selbst mit einem konventionell anlegenden Deckungsstock Renditen um 3%. Und das nahezu risikolos mit marginaler Volatilität. Wo bekommt man heute noch eine derartig risikoarme Anlage mit solchen Erträgen und Steuervorteilen? Wo kann ich zudem biometrische Risiken (Langlebigkeit, Berufsunfähigkeit etc.) absichern?

Alternative zur private Rentenversicherung - Investmentfonds?

Fonds sind sinnvoll und wichtig im Kapitalaufbau, aber mit einem deutlich höheren Risiko behaftet. Auch die vielgelobte Flexibilität des Fondssparens ist hier Fluch und Segen zugleich. Bei Kapitalbedarf (z.B. Firmengründung, Hausbau, neues Auto, Urlaub) greift man gerne auf die fungibelsten Mittel zurück. So erleben die meisten Fonds, die ursprünglich für die Altersversorgung gedacht waren, meist nicht einmal das sechste Jahr. Hier werden oft Äpfel mit Birnen verglichen. Im steuerbegünstigten Rahmen eines Versicherungsmantels hingegen bieten Fonds interessante Alternativen.

Kapitallebensversicherung vs. Risikolebensversicherung

In einer Kapitallebensversicherung ist der Kapitalaufbau mit einer Versicherungssumme für den Todesfall kombiniert. Durch die zumeist langen Laufzeiten der Verträge wird auch die Todesfallsumme langfristig mitversichert. Das macht es teuer und ist in der Regel gar nicht dauerhaft nötig oder gewünscht. Daher wird heute das Todesfallrisiko separat in einer sog. Risikolebensversicherung mit einer sinnvollen Dauer und damit wesentlich günstiger versichert. Die Kapitalbildung erfolgt in einer privaten Rentenversicherung, die bis zum Rentenalter läuft.

Kapitalanlage in Rentenversicherungen

Hier steht der Sparprozess eindeutig im Vordergrund, um zum Rentenbeginn die Leistung in Form einer Rente oder als Kapitalauszahlung zu erhalten. Die Anlagen sind so vielschichtig wie es generell Kapitalanlagen gibt.

Mögliche kapitalanlagen

• Konventionelle Anlage im Deckungsstock (meist ca. 5 bis 10% in Aktien; Rest überwiegend in festverzinslichen Wertpapieren und Immobilien)
• Fondsgebundene Versicherungen (oft weitgehend freie Fondsauswahl und/oder verwaltete Portfolios)
• Indexrentenversicherungen (Anlage im konventionellen Deckungsstock; nur die jährlichen Zinsen werden in Indexzertifikate z.B. auf Dax oder Eurostoxx50 investiert)
• freie Anlage in ETF´s (Exchange Traded Funds), Aktien, festverzinslichen Wertpapieren etc. mit Vermögensverwaltung

Machen Garantien in der privaten rentenversicherung Sinn?

Wenn es um die Altersvorsorge geht, steht die Sicherheit im Vordergrund. Das spricht natürlich für Garantien in der Rentenversicherung. Angeboten wird, das eingezahlte Kapital zu bestimmten Teilen (bis zu 100 %) zu garantieren und eine Garantieverzinsung von aktuell bis zu 0,9 Prozent. Darüber hinausgehende Erträge werden den Verträgen dann als sog. Überschüsse gutgeschrieben.
ABER Garantien kosten Geld! Man geht zumeist von ca. 0,5%-Punkten Renditeminderung aus. Exakt ist das nicht zu definieren, weil es auf die Art und Weise ankommt, wie der Versicherer die Garantien abbildet. Im Einzelfall kann das deutlich mehr sein. Letztendlich muss jeder für sich selbst entscheiden, wie wichtig ihm eine Garantie ist und ob er dafür auf möglichen Mehrertrag verzichtet. Beim sog. Rentenfaktor hingegen sind Garantien entscheidend!

Wie wichtig ist der sogenannte Rentenfaktor in der privaten rentenversicherung?

Klingt Interessant für sie?

Fordern Sie noch heute Ihr persönliches AKTIVAS-Angebot zum Thema Renten- und Kapitallebensversicherung an. Unser AKTIVAS Experten beraten Sie gern ausführlich und persönlich.

Jetzt Angebot anfordern!